ウォールストリートは、支払い分野の変更に対処するために、スタブコインを積極的に展開しています。 1。FIAT通貨擔(dān)保、2。暗號(hào)資産の擔(dān)保、3。AlgorithmStablecoinsには獨(dú)自の特性とリスクがあります。銀行のレイアウトの動(dòng)機(jī)には、國境を越えた支払い効率の改善、サービスの境界の拡大、競爭圧力への対応、制度的ニーズの応答、CBDCの調(diào)査が含まれます。 JPモルガンチェイスJPMコイン、シティシティトークン、フィデリティ、ゴールドマンサックスなどのケースは、従來の金融がそれを重要なインフラストラクチャと見なしていることを示しています。銀行の支払いと技術(shù)の巨人の課題に直面して、銀行はテクノロジーの採用、エコシステムの構(gòu)築、経験の改善、コンプライアンスの利點(diǎn)の活用、CBDCへの參加などの戦略を採用しています。將來、監(jiān)督は予備監(jiān)査、ライセンス管理、消費(fèi)者保護(hù)、AML/CFTコンプライアンス、グローバルな調(diào)整を強(qiáng)化し、主流の金融システムへのスタブコインの統(tǒng)合を促進(jìn)し、安全で制御可能なデジタル支払い変換を達(dá)成します。

デジタル経済の波の中で、伝統(tǒng)的な金融と暗號(hào)の世界を結(jié)ぶ橋としてのスタブコインは、グローバルな金融の巨人の注目をますます引き付けています。昔々、暗號(hào)通貨は疎外された投資商品と見なされていましたが、現(xiàn)在、ウォール街の主要銀行と金融機(jī)関は、スタブコインの「青い?！工俗⒁猡蛳颏堡皮い蓼?。これは単なるビジネス拡大だけでなく、支払い分野よりも伝統(tǒng)的な銀行の支配を「守るための戦爭」でもあります。ビットコインなどの暗號(hào)資産が多くの投資家によって不安定で落膽している場合、Stablecoinsは、フィアット通貨を釘付けにしたデジタル資産の流通と価値ストレージの安定した基盤を提供します。この安定性は、従來の金融機(jī)関が大切にしているものです。機(jī)関投資家が暗號(hào)市場に參入するためのリスクのしきい値が低いことを提供し、より効率的で低コストの國境を越えた支払いシステムを構(gòu)築するための壯大な青寫真を引き出します。ウォール街のこの変化は、スタブコインがニッチな概念から主流の金融の観點(diǎn)に移行しており、潛在的な革新的な影響がますます伝統(tǒng)的な金融機(jī)関によって認(rèn)識(shí)され、受け入れられていることを示しています。

スタブコインの分類と特性

Stablecoinsは単一の概念ではなく、固定メカニズムに応じていくつかの主要なタイプに分けることができます。これらのタイプを理解することは、リスクとアプリケーションシナリオを評(píng)価するために不可欠です。さまざまなタイプのスタブコインは、分散化の程度、リスク耐性、規(guī)制の透明性に大きな違いがあります。

• フィアット通貨の擔(dān)保付きスタブコイン：このタイプのスタブコインは、USDT、USDCなどの最も一般的なタイプです。彼らは、同等のフィアット通貨（USDなど）を保護(hù)區(qū)として保持することにより、1：1ペグからフィアット通貨を維持します。その特性は高い安定性ですが、集中化の程度も比較的高く、発行者は透明な予備監(jiān)査を?qū)g施する必要があります。
• Crypto Asset Cleared Stablecoins：このタイプのStablecoinsは、他の暗號(hào)資産を過剰に擔(dān)保することにより、価値の安定性を維持します。たとえば、MakerdaoのDAIは、ETHなどの付隨的な暗號(hào)資産を通じて発行されます。その分散化の程度は比較的高くなっていますが、基礎(chǔ)となる住宅ローン資産の価格の変動(dòng)のリスクに直面しています。
• アルゴリズムの安定コイン：これらの馬小屋は擔(dān)保に依存するものではありませんが、価格安定性を維持するためにアルゴリズムとスマートコントラクトを通じて供給を調(diào)整します。たとえば、UST（失?。─?、アルゴリズムの安定性の試みです。その分散化は最高ですが、リスクも最大です。アルゴリズムモデルに問題があるか、市場が激しく変動(dòng)すると、デカップリングや崩壊につながる可能性があります。

伝統(tǒng)的な銀行が定屋をレイアウトする理由

従來の銀行のスタブコインのレイアウトは気まぐれではありませんが、市場動(dòng)向とそれ自體のビジネス開発を慎重に検討することに基づいています。従來の銀行がStablecoinフィールドに入るための中核的な原動(dòng)力は、支払い効率を改善し、コストを削減し、デジタル経済の課題に対処することです。

• 國境を越えた支払い効率の向上：従來の國境を越えた支払いプロセスは複雑で、時(shí)間がかかり、高価です。 Stablecoinsは、ほぼ瞬時(shí)の世界的な和解を達(dá)成し、取引コストを大幅に削減し、資本流通効率を向上させることができます。
• 金融サービスの境界を拡大する：Stablecoinsは、デジタル資産の監(jiān)護(hù)権、Stablecoin Lending、トークン化された資産発行などの新製品やサービスを銀行に提供することができ、それにより新しい顧客を引き付け、新しい収益を創(chuàng)出できます。
• 競爭圧力への対処：非銀行の支払い機(jī)関と技術(shù)の巨人は、デジタル決済の分野で革新を続け、従來の銀行に挑戦します。スタブコインをレイアウトすると、銀行が支払い分野で競爭力を維持するのに役立ちます。
• 機(jī)関のクライアントのニーズを満たす：ますます多くの機(jī)関投資家や企業(yè)がデジタル資産に參加し始めており、安全で準(zhǔn)拠したStablecoinサービスに対する強(qiáng)い需要があります。規(guī)制された金融機(jī)関として、銀行にはそのようなサービスを提供するという利點(diǎn)があります。
• 中央銀行のデジタル通貨（CBDC）の見通しを探る：Stablecoinsの実際の経験は、銀行が將來のCBDCの発行と流通に參加するための貴重な參照を提供し、將來のデジタル金融システムの基礎(chǔ)を築くことができます。

ウォールストリートの巨大なスタブコインレイアウトケース

ますます多くのウォール街の巨人が積極的に探索し、練習(xí)をし始めています。これらのケースは、従來の財(cái)政のスタブコインへの受け入れが大幅に増加しており、それを?qū)恧谓鹑讠ぅ螗榨楗攻去楗隶悚沃匾什糠证纫姢胜筏皮い毪长趣蚴兢筏皮い蓼埂?/p>

• JPM MorganのJPMコイン：JPMorganは、Stablecoinsに參加した最初の銀行の1つでした。 JPM Coinは、銀行の企業(yè)クライアント間の瞬時(shí)の卸売支払い決済に使用されるブロックチェーンベースのデジタル通貨です。內(nèi)部および制度間取引の効率を高めることを目的としています。 JPMコインの使用シナリオには、國境を越えた支払い、証券和解、その他の形態(tài)の資本送金が含まれます。これにより、従來の銀行間転送に必要な時(shí)間が大幅に短くなります。
• シティバンクのシティトークンサービス：シティバンクは、より効率的なグローバルトランザクションおよび現(xiàn)金管理ソリューションを提供するように設(shè)計(jì)されたエンタープライズレベルのトークン化サービスも開始しました。 Citiのトークンサービスはブロックチェーンテクノロジーを活用して、企業(yè)の顧客が預(yù)金をトークン化して、24時(shí)間體制の瞬間的な支払いを可能にし、國境を越えたファンドの流れを簡素化できるようにします。
• Fidelity Digital Assets：FidelityはCrypto Asset Custody and Trading Servicesに焦點(diǎn)を當(dāng)てていますが、Stablecoinsへの注意は増加し続けています。 Fidelityは、制度的取引と和解における馬小屋の大きな可能性を見ており、安定した準(zhǔn)拠したデジタル資産に対する顧客のニーズを満たすために、既存のサービスシステムにそれらを統(tǒng)合する方法を積極的に探求します。
• Goldman SachsのStablecoinsへの研究と投資：Goldman Sachsは、暗號(hào)通貨とブロックチェーンテクノロジーの開発に密接に続いています。獨(dú)自のスタブコインをまだ発行していませんが、ゴールドマンサックスは多くの場合に研究レポートをリリースし、スタブコインの市場の可能性と規(guī)制の枠組みを深く分析し、將來のスタブコイン事業(yè)への參入の可能性の基礎(chǔ)を築きました。

従來の銀行の支払い「防衛(wèi)戦爭」：課題と戦略

非銀行の支払い機(jī)関と技術(shù)の巨人からの課題に直面して、従來の銀行は支払い分野で「防衛(wèi)戦爭」を開始しています。この「防衛(wèi)戦爭」の核心は、デジタル時(shí)代の支払い分野でリーダーシップを維持し、技術(shù)革新の影響に対処する方法にあります。

• 銀行以外の支払い機(jī)関の臺(tái)頭に対処する：PayPal、Square（現(xiàn)在のブロック）およびその他の非銀行の支払い機(jī)関は、便利なモバイル決済およびオンライン支払いサービスを通じて市場シェアを迅速に占有します。これらの機(jī)関は、従來の銀行の厳格な規(guī)制に拘束されず、革新的な製品をより速く発売することができます。銀行は、ユーザーエクスペリエンスを改善し、より柔軟な支払いオプションを提供することにより、それに対処する必要があります。
• テクノロジーの巨人が市場に參入します。その巨大なユーザーベースと強(qiáng)力な技術(shù)的強(qiáng)さにより、Apple、Google、Amazonなどのテクノロジーの巨人は、Apple Pay、Google Pay、Amazon Payなどのサービスを通じて支払い分野に深く介入し、エコシステムの利點(diǎn)を活用してさらに拡大する可能性があります。銀行は、これらの巨人と協(xié)力したり、エンタープライズレベルの支払いやコンプライアンスサービスなど、獨(dú)自の強(qiáng)みを開発する必要があります。
• ブロックチェーンと分散型臺(tái)帳テクノロジーの影響：ブロックチェーンテクノロジーは、除去された効率的で低コストの支払いソリューションを提供します。ブロックチェーンのアプリケーションの1つとして、Stablecoinsは、ポイントツーポイントの価値転送を直接実現(xiàn)し、従來の銀行の清算および決済システムをバイパスできます。銀行は、これらの新しいテクノロジーを除外するのではなく、これらの新しいテクノロジーを積極的に受け入れる必要があります。
• データセキュリティとプライバシー保護(hù)：デジタル決済の時(shí)代において、データセキュリティとユーザーのプライバシーが最優(yōu)先事項(xiàng)になりました。データ侵害またはプライバシー違反は、銀行の評(píng)判を深刻に損なう可能性があります。銀行は、サイバーセキュリティ措置を強(qiáng)化し、ユーザーデータのセキュリティを確保するために、より多くのリソースを投資する必要があります。
• 規(guī)制コンプライアンスの課題：デジタル資産とブロックチェーン技術(shù)の開発により、規(guī)制當(dāng)局は関連する規(guī)制を常に改善しています。銀行が支払い商品を革新する場合、彼らは、課題と利點(diǎn)の両方である、変化する金融規(guī)制要件を完全に満たすことを保証する必要があります。
• 戦略：技術(shù)革新の採用：銀行は、ブロックチェーン、人工知能、ビッグデータなどの最先端の技術(shù)に積極的に投資して、新しい支払い製品とサービスを開発する必要があります。たとえば、AIを使用してアンチフラードに対処し、ビッグデータを使用してユーザーの動(dòng)作を分析します。
• 戦略：オープンエコシステムの構(gòu)築：銀行は他の金融テクノロジー企業(yè)や開発者と協(xié)力して、オープンペイメントエコシステムを共同で構(gòu)築し、APIインターフェイスを提供し、第三者が銀行支払いサービスを統(tǒng)合し、それによりサービスの範(fàn)囲を拡大できるようにします。
• 戦略：カスタマーエクスペリエンスの向上：より便利でパーソナライズされたシームレスな支払いエクスペリエンスを提供することは、顧客を引き付けて維持するための鍵です。これには、支払いプロセスの簡素化、マルチチャネルサービスの提供、リアルタイムのトランザクションフィードバックが含まれます。
• 戦略：コンプライアンスの利點(diǎn)に完全なプレイを行う：規(guī)制された金融機(jī)関として、銀行はコンプライアンス、リスク管理、資金調(diào)達(dá)のセキュリティに自然な利點(diǎn)を持っています。これは、銀行が信頼性を持ってより信頼できるサービスを提供できるデジタル資産分野で特に重要です。
• 戦略：中央銀行のデジタル通貨（CBDC）の機(jī)會(huì)を探索：銀行は、中央銀行のデジタル通貨の研究、テスト、発行に積極的に參加し、將來のCBDCエコシステムの重要なプレーヤーになり、したがって新しい支払いパラダイムの場所を獲得できます。

スタブコインの將來の規(guī)制傾向

Stablecoinsの人気の高まりとWall Streetの介入に伴い、グローバルな規(guī)制當(dāng)局も彼らに注意を払い続けています。將來のStablecoinの規(guī)制の傾向は、財(cái)政的安定、消費(fèi)者保護(hù)、およびマネーロンダリング防止コンプライアンスを確保するために、より明確かつより厳しくなります。

• 予備の透明性と監(jiān)査：規(guī)制當(dāng)局は、より詳細(xì)かつ頻繁な予備情報(bào)を開示し、獨(dú)立したサードパーティ監(jiān)査を?qū)g施して、予備の信頼性と妥當(dāng)性を確保するために、Stablecoin発行者が必要です。これは、Stablecoin値の安定性を確保するための鍵となります。
• ライセンスと資格の要件：Stablecoinの発行は、支払いサービスプロバイダーまたは電子通貨機(jī)関と見なされる場合があり、対応する金融ライセンスが必要です。これにより、Stablecoin業(yè)界のエントリのしきい値が上がり、発行者が十分な資本と運(yùn)用機(jī)能を備えていることを保証します。
• 消費(fèi)者保護(hù)：規(guī)制當(dāng)局は、スタブコインが証券、商品、通貨を構(gòu)成するかどうか、発行者が破産したときにユーザー資産がどのように処理されるかを明確にするなど、定常者保有者を保護(hù)するための措置を?qū)毪筏蓼埂?/li>
• マネーロンダリングアンチマネーロンダリング（AML）とファイティングテロリズム（CFT）：Stablecoinトランザクションは、KYC（顧客を知る）検証、トランザクション監(jiān)視、疑わしいアクティビティレポートを含むより厳格なAML/CFT要件に直面します。これは、スタブコインが違法な目的で使用されるのを防ぐのに役立ちます。
• グローバルな調(diào)整された監(jiān)督：stable巖の國境を越えた性質(zhì)を考えると、異なる國と地域の間で規(guī)制協(xié)力が強(qiáng)化され、「規(guī)制裁定」を回避し、世界的な財(cái)政的安定性を確保するために、統(tǒng)一または調(diào)整された規(guī)制の枠組みを策定しようと努力します。
• 既存の金融システムとの統(tǒng)合：規(guī)制は、それらを完全に獨(dú)立した金融商品として扱うのではなく、既存の金融規(guī)制の枠組みにスタブコインを組み込むために働きます。これは、Stablecoin発行者が銀行、証券、または支払い機(jī)関の関連する規(guī)制を遵守する必要があることを意味する場合があります。

世界中の主流の暗號(hào)通貨交換のランキング（ユーザーアクティビティと取引量による）

従來の銀行はStablecoinの分野で努力していますが、暗號(hào)通貨取引所は依然としてデジタル資産取引の中心的なハブです。これらのプラットフォームは、Stablecoinトランザクションボリュームの重要な部分です。主流の交換の特性を理解することは、暗號(hào)生態(tài)系におけるstable巖の循環(huán)経路を理解するのに役立ちます。

1。バイナンス

• 世界最大の暗號(hào)通貨交換の1つ。
• 幅広いStablecoinトレーディングペアを提供します。
• BNBチェーンを含む強(qiáng)力な生態(tài)系があります。
• 複數(shù)の法的通貨の預(yù)金と撤回をサポートします。

2。OKX（ou yi）

• 世界有數(shù)の暗號(hào)通貨取引プラットフォーム。
• スポット、契約、オプションなど、さまざまな取引製品を提供します。
• 技術(shù)革新にコミットし、Web3ストレージなどのサービスを提供します。
• アジアおよびヨーロッパの市場に幅広いユーザーベースを持っています。

3。huobi（huobi）

• 有名な古い暗號(hào)通貨交換。
• 幅広いStablecoin取引ペアを提供します。
• 世界中の多くの國や地域に運(yùn)営機(jī)関があります。
• ユーザーエクスペリエンスとセキュリティ構(gòu)築に注意してください。

以上がウォールストリートの巨人はスタブコインをレイアウトし、伝統(tǒng)的な銀行は支払いのために「防衛(wèi)戦爭」を開始しましたの詳細(xì)內(nèi)容です。詳細(xì)については、PHP 中國語 Web サイトの他の関連記事を參照してください。