デジタル資産市場では、アービトラージは、投資家が堅実なリターンを獲得するための一般的な戦略の1つです。この記事では、2つの主流のアービトラージメソッドの詳細(xì)を分析します - 価格差裁定法と資本料金の裁定は、さまざまな市場環(huán)境でよりスマートな決定を下すために、コア原則、運用ロジック、リスクの違いを明確に理解するのに役立ちます。どちらの戦略を選択しても、OUYI OKX、Binance、Huobi HTX、Gate.ioゲートなどの主流プラットフォームで実行する必要があります。

価格差裁定法とは何ですか

「ブリック移動」とも呼ばれる価格差裁定法は、アービトラージ戦略の1つを最も基本的で理解しやすいものです。そのコアロジックは、異なる取引プラットフォームと同じ資産の間の価格差を同時に使用することにより、利益を上げることです。

1。基本原則

プラットフォームAのデジタル資産の価格がプラットフォームBの価格よりも低い場合、ArbitrageursはプラットフォームAでそれを購入し、プラットフォームBで同じ量の資産を販売することができ、それにより価格差を獲得できます。たとえば、 OUYI OKXプラットフォームで（ ）資産の価格は100 uであり、 Binance Bianプラットフォームで（ ）価格は101 uであり、理論的には、低購入して高く売ることで利益を上げることができます。

2。操作プロセス

従來の操作では、販売する前に、低価格のプラットフォームから高価なプラットフォームに資産を譲渡する必要があります。しかし、この方法には時間遅延があり、価格が変更された可能性があります。したがって、より効率的な方法は、両方のプラットフォーム（OUYI OKXやBinanceなど）の価格設(shè)定資産（USDTなど）とターゲット資産を使用して存在することです。価格の差が発生したら、低価格のプラットフォームでターゲット資産を購入し、高価格のプラットフォームで同じ量のターゲット資産を販売します。クロスプラットフォームを転送して、その後位置のバランスをとる必要はありません。

3。主なリスク

価格差裁定の主なリスクは、価格の変動にあります。売買事業(yè)を完了した瞬間、市場価格は劇的に変化し、スプレッドが消えたり逆になったりする可能性があります。さらに、プラットフォーム間の転送速度、ネットワークの輻輳、およびトランザクションの深さが不十分な場合、アービトラージの成功率と最終収益に影響する可能性があります。

資本料金とは何ですか

ファンドレートのアービトラージは、主に永久契約市場に適用される比較的複雑な戦略です。資産自體の価格上昇と下落に依存するのではなく、契約市場の「金融費用」を獲得することで利益を上げます。

1。基本原則

その価格をスポット価格に固定するために、永続的な契約により資本料金のメカニズムが導(dǎo)入されました。契約価格がスポット価格よりも高い場合、資本金利は通常プラスであり、長い（買い手）は短い者に資本料金を支払う必要があります（売り手）。それ以外の場合、料金率はマイナスで、短いものは長いものに支払われます。資本金利の裁定の中核は、積極的な資本手?jǐn)?shù)料を請求しながら、資産価格の変動のリスクをヘッジすることです。

2。操作プロセス

標(biāo)準(zhǔn)操作は「スポットアンドフューチャーズアービトラージ」です。市場が一般的に強(qiáng)気であり、永続的な契約の資本率がプラスで高い場合、投資家は契約市場（OUYI OKX、Binance、Huobi HTX、Gate.io Gateなど）で特定の価値のスポット資産を購入できます。このようにして、資産価格が上昇しても下落しても、契約の損失（または利益）によってスポットの利益（または損失）が大まかに相殺され、仲裁人は8時間ごとに定住した資金を著実に獲得できます。

3。主なリスク

主なリスクには、次のものが含まれます。つまり、契約価格とスポット価格の価格差が拡大し、ヘッジの故障と変動損失が発生する可能性があります。清算のリスクは、マージンが不十分な場合、市場の変動が契約ポジションの強(qiáng)制清算につながる可能性があります。レートのリスクが変化するリスク、資本レートは動的に変化しており、これは正からマイナスに変わる可能性があり、その結(jié)果、予想よりも少ないか、または損失さえあります。

コア差の比較

1。異なる利益源

価格差の利益の利益は、異なる市場間の「空間価格差」に由來し、1回限りの機(jī)會となります。資本金利からの利益は、契約市場における長い部隊と短い部隊の不均衡によって生み出された「ファンド費用」に由來し、継続的なキャッシュフロー収入です。

2。異なる操作ロジック

スプレッドアービトラージは、方向性のある「低価格で購入して高く売れる」です。コアは、スプレッドトランザクションを見つけて実行することです。ファンドレートのアービトラージは、スポットと契約の間に反対の位置を構(gòu)築することにより価格リスクをロックするリスクヘッジ操作であり、収益率に焦點を當(dāng)てています。

3。異なるリスク

価格差裁定の最大の敵は「時間」、つまり、運用速度と価格変動のリスクです。資本金利の裁定の最大の敵は、「深い」および「極端な市場條件」です。清算のリスクを防ぐために、契約とスポットの間の基礎(chǔ)とマージンの妥當(dāng)性に注意を払う必要があります。

4。該當(dāng)する異なるシナリオ

格差裁定の機(jī)會は、市場の変動の初期段階または開始されている新しい資産に現(xiàn)れる可能性が高くなります。市場の感情が比較的一貫している場合（一般的に強(qiáng)気の強(qiáng)気市場など）、資本率は高く、裁定スペースが大きくなります。 BinanceやOUYI OKXなどの主要なプラットフォームの永続的な契約市場は、この戦略を?qū)g裝する主要な場所です。

以上がレートアービトラージと価格の広がりアービトラージの違いは何ですか？ 1つの記事でコインサークルについて學(xué)びますの詳細(xì)內(nèi)容です。詳細(xì)については、PHP 中國語 Web サイトの他の関連記事を參照してください。