Les positions insatisfaites sont la règle de survie principale du marché de la cryptographie car ils peuvent conserver la capacité de contre-attaquer et les droits de participation au marché. 1. Ceux qui ont des positions complètes ont une résistance à la volatilité qui approche de zéro, ce qui est enclin à renverser la position ou à réduire leurs pertes dans le cygne noir; 2. Manquer l'occasion de reconstituer la position de la fosse d'or et ne peut pas diluer le co?t; 3. Lorsque l'effet de levier élevé est ajouté, de légères fluctuations déclenchent la position pour percer. Les anciens joueurs utilisent 50% de pièces grand public, 30% de stablescoins et la limite supérieure des pièces uniques est contr?lée à 20% et 5% respectivement, et le prix moyen est réduit par une augmentation de la pyramide (30% de première position, rappel plus 20%). L'effet de levier doit être utilisé avec prudence. La majeure partie de la liquidation est due à l'effet de levier dépassant 20 fois et à la position supérieure à 90%. Les anciens combattants se limitent généralement à 3 fois et n'utilisent que des bénéfices flottants pour augmenter leurs positions. La gestion dynamique comprend: une perte d'arrêt unique ne dépasse pas 2% du rééquilibrage trimestriel principal (arrêter le profit de 50%, diminuer les positions de 10%) et l'investissement fixe dans le DCA pour éviter les opérations émotionnelles. Les cas de décès typiques montrent qu'une position longue avec un effet de levier de 100 fois peut être annulée par 2 millions de dollars US en 0,3 seconde; La liquidité des petites pièces est épuisée, elle ne peut donc pas arrêter la perte; Il n'y a pas de capital pour reconstituer les positions et manquer le rebond. Le cadre ultime de contr?le des risques souligne: conserver plus de 30% des étages pour assurer la survie, l'effet de levier est comme marcher sur de la glace mince, les ordres de perte d'arrêt prédéfinis évitent les interférences émotionnelles, plus de 87% de ceux qui survivent depuis longtemps réalisent un profit, tandis que ceux qui parient en moyenne survivent pendant moins d'un an. De vraies opportunités nécessitent des munitions de sauvegarde, et vivre plus longtemps est plus important que de gagner plus rapidement.

Dans un environnement de fluctuations violentes sur le marché des crypto-monnaies, "ne remplit jamais la position " est la règle de survie de base que les anciens joueurs échangent de l'argent réel et de l'argent. L'essence de ce principe est de résister aux risques extrêmes et de conserver la puissance de feu à contre-attaque - lorsqu'un événement de cygne noir ou une crise de liquidité se produit sur le marché, ceux qui ont des positions complètes sont souvent forcés de réduire leurs pertes car elles ne peuvent pas résister aux fluctuations, tandis que ceux qui ont des positions raisonnables peuvent saisir l'occasion pour réduire les co?ts et même capturer les opportunités inversées. Cet article analysera systématiquement les risques mortels de fonctionnement en position complète et révèlera la logique sous-jacente de la gestion de la position.

1. Le piège mortel de l'entrep?t complet: de l'échec d'un seul point à l'effondrement mondial

1. La résistance à la volatilité s'approche de zéro : la volatilité normale du marché des crypto-monnaies dépasse 5%, et elle n'est pas rare pour une augmentation et une baisse d'une journée de 20%. Lorsque la position est pleine, un rappel violent peut déclencher un effondrement psychologique ou être obligé de fermer la position. Par exemple, en mars 2024, Bitcoin a chuté de 18% en une seule journée, ce qui a entra?né la mise à zéro de plus de 500 000.

2. Co?t d'opportunité manquant : lorsque les actifs de haute qualité ont des opportunités de fosse en or (comme l'ETH s'écraser à 3 600 $ US en une seule journée), ceux qui ont des postes complets ne peuvent regarder que car il n'y a pas de fonds disponibles, tandis que ceux qui ont des positions divisés peuvent reconstituer les positions à un niveau bas et diluer rapidement les co?ts.

3. Le prix fluctue à l'inverse de 2% sous 50 fois l'effet de levier et est contraint de s'aplatir, tandis que sur des marchés extrêmes, l'insertion de prix peut se produire (percevant instantanément la position de perte d'arrêt et le rebond), ce qui a entra?né la mort par erreur.

Binance:

Ouyi okex:

Huobi

2. Les règles de position des anciens joueurs: utilisent la diversification pour lutter contre l'incertitude

1. Attribution des actifs noyaux-satellites : les joueurs traditionnels adoptent la proportion classique de 50% de pièces grand public, 30% de stablescoins, 20% de petites pièces potentielles . La partie stablecoin est à la fois un tampon de risque et une équipe de réserve pour saisir des opportunités.

2. Contr?le de la position de la monnaie unique Limite supérieure : Même si vous êtes optimiste quant à une certaine cible, les anciens combattants limiteront strictement les positions de devise unique:
? Les pièces grand public (BTC / ETH) ne doivent pas dépasser 20% de la position totale
? Les petites monnaies à haut risque ne doivent pas dépasser 5%
évitez les accidents systémiques causés par une seule tempête de projet.

3. Augmentation de type pyramide : le batiment de position est mis en ?uvre en trois étapes - 30% des fonds prévus sont investis en première position, 5% sont ajoutés à 20% et la partie restante est ajoutée à la confirmation de la tendance. Assurez-vous que le co?t est toujours inférieur au prix moyen du marché.

3. La combinaison de l'effet de levier et de la mort en position complète: l'inévitabilité mathématique de la liquidation

L'effet de levier est essentiellement un amplificateur de rendements et de risques . Lorsqu'une position complète rencontre un effet de levier élevé, ce n'est qu'une question de temps avant que la position ne soit liquidée:
? 10 fois un effet de levier: le prix fluctue de 10% à l'envers, puis perd sa position
? 20 fois l'effet de levier: 5% de fluctuation exploseront
? 100 fois le levier: 1% de fluctuation explosera

Les données montrent que 80% des positions liquidées sont causées par un effet de levier dépassant 20 fois la position supérieure à 90% du principal. Les anciens joueurs limitent généralement le levier à 3 fois et n'utilisent que la partie de profit flottante pour augmenter leurs positions (le principal est toujours s?r).

4. Gestion de la position dynamique: l'art de survivre

1. Loi sur les pertes d'arrêt : définissez la ligne d'arrêt d'une seule transaction à 2% du total des fonds et exécutez inconditionnellement au point. Après avoir réalisé un profit, déplacez la gamme de pertes d'arrêt et verrouillez le profit.

2. Rééquilibrage régulier : ajustez la structure de position chaque trimestre:
? Prise à but partiel des actifs avec une augmentation de plus de 50%
? Réduire les positions des cibles qui tombent en dessous de 10% de la ligne de co?t
Maintenir une exposition initiale.

3. Stratégie DCA pour résoudre l'anxiété de synchronisation : utilisez des achats de quotas fixes réguliers (tels que l'achat de BTC pour un montant fixe par semaine) pour éviter les positions complètes émotionnelles en raison de la prévision du marché. Les backtests historiques montrent que le rendement de la stratégie DCA à 5 ans dépasse 200%.

5. Cas du sang et des larmes: trois fa?ons typiques de mourir pour ceux qui sont dans l'entrep?t

Cas 1: La mise à mort instantanée de positions longues avec un effet de levier complet - lors de la hausse des taux d'intérêt de la Fed en mars 2024, un utilisateur avait un long BTC de 100 fois, et la baisse des prix de 5% a provoqué la position de 2 millions de dollars américains en 0,3 seconde , et le prix réel a rebondi après 1 minute.

Cas 2: Trap Altcoin Liquidité - Les investisseurs ont une forte détention d'un jeton à petite capitalisation, ce qui réalise un bénéfice de plus de 300% mais pas le profit. Après avoir rencontré des nouvelles négatives, la pièce a chuté de 70% 24 heures par jour et la profondeur d'achat est revenue à zéro . Si vous ne pouvez pas arrêter la perte, vous pouvez seulement voir qu'il reviendra à zéro.

Cas 3: Le cycle du désespoir après piégeage - La position complète de l'ETH a été piégée à 3 800 $. Lorsque le prix est tombé à 3 600 $, il n'y avait pas de capital pour reconstituer la position. Après avoir été obligé de réduire la perte, le prix a rebondi à 4 000 $. Le partager peut acheter des co?ts dilués à un niveau bas.

6. Le cadre de contr?le des risques ultime pour les anciens joueurs

1. Priorité de sécurité principale : conservez toujours plus de 30% des réserves de staboins pour s'assurer qu'elles ne sont pas liquidées dans des conditions de marché extrêmes.

2 .

3. Séparation des émotions et des règles : Utilisez des ordres de perte d'arrêt prédéfinis et des calculatrices de position pour remplacer la prise de décision manuelle pour éviter la mentalité de "reprendre le relais".

4. La survie l'emporte sur les rendements : sur le marché de la cryptographie, plus de 87% des investisseurs qui ont survécu à trois cycles de cycles de taureau et d'ours ont obtenu des rendements positifs, tandis que ceux qui ont des positions complets avaient une période de survie moyenne de moins d'un an.

Conclusion de base: la position est la première ligne de défense pour le contr?le des risques

L'essence de l'insatisfaction à l'égard de la position est de conserver la participation du marché : lorsque d'autres sont obligés de partir en raison de la liquidation ou du piégeage, vous avez toujours la possibilité de capturer des puces. Gardez à l'esprit trois lois sur le fer:
? L'entrep?t complet équivaut à abandonner activement la capacité de correction des erreurs
? L'effet de levier doit correspondre aux positions restantes en profondeur
? De vraies opportunités nécessitent toujours des munitions de sauvegarde
Comme l'a dit le commer?ant légendaire: "Sur ce marché, vivre pendant longtemps est dix fois plus important que de gagner ."

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