

Quelles sont les stablecoins avec un revenu? Résumé des cinq meilleurs revenus stablecoins 2025
Jul 16, 2025 am 08:00 AMCinq stablecoins de gain grand public comprennent DAI, USDE, SDAI, FUSDC et STUSDT. 1. DAI fournit aux utilisateurs des rendements flottants via le taux d'épargne DAI (DSR), et les fonds proviennent de frais stables et d'amendes de liquidation payés par les emprunteurs; 2. L'USDE gagne des rendements élevés grace à des positions d'ETH et à courtes postes de couverture des fonds et des récompenses de l'engagement Ethereum, mais il existe un risque de transformer des fonds négatifs; 3. SDAI est un ?DSR tokenisé? émis par le protocole Spark, qui continue d'accumuler des rendements DSR tout en maintenant la liquidité; 4. FUSDC est délivré par Flux Finance, et les revenus proviennent des intérêts fournis par des prêts sursaut-collatéralisés aux contreparties institutionnelles; 5. STUSDT est basé sur l'investissement des actifs du monde réel, et les utilisateurs obtiennent des rendements en promettant de l'USDT, et les fonds sous-jacents sont principalement investis dans des actifs traditionnels tels que des obligations de haute qualité. Ces stablecoins fournissent des rendements diversifiés, mais sont sélectionnés pour évaluer de manière approfondie leurs mécanismes, leurs risques et leur durabilité.
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Cinq meilleurs gains stablecoins
1. Dai (via DSR)
Dai est une stablecoin décentralisée publiée par le protocole Makerdao. Son revenu provient principalement du taux d'épargne DAI (DSR). Les utilisateurs peuvent commencer à gagner des revenus flottants en déposant simplement le DAI dans le contrat DSR. Les fonds de ce revenu proviennent des frais stables payés par l'emprunteur et l'amende de liquidation de l'accord, qui est un modèle de revenu sur la cha?ne relativement indigène et transparent.
2. USDE (Ethena)
L'USDE est un "dollar synthétique" innovant lancé par Ethena Labs. Ses rendements élevés proviennent de deux aspects: l'une consiste à couvrir le même montant de positions ponctuelles longues et à de courtes positions contractuelles perpétuelles pour gagner des taux d'investissement; L'autre consiste à obtenir des récompenses à partir de la couche consensus et de la couche d'exécution de l'Ethereum promis. Ce mécanisme rend son rendement attrayant, mais il s'accompagne également de risques spécifiques tels que le taux de capital se transformant en valeurs négatives.
3. SDAI (protocole Spark)
SDAI est le nom complet de l'épargne Dai, qui peut être compris comme "DSR tokenisé". Lorsqu'un utilisateur dépose DAI dans le protocole Spark, SDAI est re?u sous forme d'identification. La valeur de SDAI continuera de cro?tre à mesure que les rendements du DSR s'accumulent. Le plus grand avantage de la tenue de SDAI est qu'il s'agit d'un jeton très liquide, et les utilisateurs peuvent utiliser SDAI dans d'autres applications financières décentralisées tout en continuant à réaliser les économies DAI sous-jacentes.
4. FUSDC (Flux Finance)
Le financement du flux est un protocole décentralisé axé sur les prêts institutionnels, et son modèle de fonctionnement est similaire au composé V2. Les utilisateurs peuvent déposer des écoles stables telles que l'USDC en flux, obtenant ainsi FUSDC comme certificat de dép?t. Le produit est venu des prêts et des prêts aux contreparties institutionnelles révisées qui sont trop sécurisées. La source des rendements de ce modèle est relativement traditionnelle et dépend principalement des taux d'intérêt sur le marché des prêts sur cha?ne.
5. Stusdt (jalonnement de l'USDT)
STUSDT est un stablecoin de revenus basé sur des actifs réels (RWA). Les utilisateurs obtiennent STUSDT en promettant de l'USDT, et leurs revenus proviennent de l'accord d'investir des fonds sous-jacents dans des actifs du monde réel de haute qualité, tels que les obligations d'état à court terme, etc. Ce modèle présente les rendements des marchés financiers traditionnels à la cha?ne, fournissant un autre canal de rendement diversifié pour les détenteurs de stables.
Résumé de l'éditeur
Les stablecoins avec des revenus offrent aux détenteurs d'actifs la possibilité d'atteindre la valeur tout en maintenant leur stabilité de valeur. Du point de vue du mécanisme, il existe de nombreuses sources de revenus, notamment des intérêts de prêt sur la cha?ne, l'arbitrage dérivé, les récompenses de gage et les rendements des investissements d'actifs réels. Lors du choix, les mécanismes sous-jacents, les facteurs de risque et la durabilité du profit de chaque stablecoin doivent être soigneusement étudiés. Des rendements élevés sont souvent accompagnés de risques potentiels plus élevés, il est donc crucial de diversifier l'allocation et de continuer à se concentrer sur la dynamique des projets. Assurez-vous de prendre des décisions prudentes basées sur une compréhension complète.
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