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Maison web3.0 Quels facteurs affectent le risque de prêt sur la cha?ne des baleines

Quels facteurs affectent le risque de prêt sur la cha?ne des baleines

Apr 21, 2025 am 07:12 AM
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Les facteurs affectant le risque de prêt de prêt sur la cha?ne des baleines comprennent: 1. Les fluctuations des prix du marché peuvent entra?ner des risques de liquidation; 2. Les conditions de liquidité affectent la sécurité de la position; 3. La hausse des taux d'intérêt des prêts augmente les co?ts des capitaux; 4. Les vulnérabilités des contrats intelligents peuvent entra?ner des pertes en capital; 5. Les risques de plate-forme tels que les attaques de pirates affectent la sécurité de la position; 6. Les changements dans l'environnement macroéconomique et politique augmentent les fluctuations du marché; 7. Les propres stratégies de trading de Whale et les capacités de gestion des risques affectent les risques de position.

Quels facteurs affectent le risque de prêt sur la cha?ne des baleines

Voici quelques facteurs qui peuvent affecter le risque de prêt de prêt sur la cha?ne des baleines:
  1. Fluctuations des prix du marché: Une baisse des prix des garanties réduira la valeur des garanties et peut déclencher la liquidation. Par exemple, une baleine a emprunté 75,69 millions de DAI avec 60 810 ETH. Lorsque le prix de l'ETH a chuté, sa position de position a fortement baissé et le risque de liquidation a augmenté de 1. Le prix des crypto-monnaies qui prêtent de l'argent augmente, et les baleines peuvent avoir besoin d'ajouter des garanties ou d'être obligées de fermer leurs positions. Par exemple, les baleines court le taux de change ETH / BTC. Si le taux de change ETH / BTC augmente en sens inverse, cette situation sera confrontée.
  2. Statut de liquidité: La vente à grande échelle des actifs de prêt peut entra?ner un glissement des prix du marché, et le prix moyen réel de la transaction est plus bas que prévu, affectant les rendements et la sécurité de la position. La liquidité des garanties est également cruciale. Si la panique du marché provoque un doyen collatéral ou une prime négative, l'évaluation collatérale baissera, ce qui peut rapprocher les seuils de liquidation.
  3. Les taux d'intérêt et les co?ts d'intérêt: les taux d'intérêt pour les prêts à l'énergie éroderont les bénéfices et augmenteront les co?ts en capital. Si les conditions du marché ne répondent pas aux attentes pendant longtemps, l'accumulation de co?ts en capital peut dépasser les rendements potentiels, ce qui met les baleines sous une pression financière plus importante.
  4. Risque de contrat intelligent: les prêts en cha?ne repose sur des contrats intelligents. Si le contrat intelligent a des vulnérabilités, est attaqué ou échoue, cela peut entra?ner des pertes de capital ou des positions anormales. Par exemple, en 2021, Cream Finance a rencontré une attaque de prêt Lightning en raison du manque de modèles de contr?le des risques en temps réel, entra?nant des risques pour la plate-forme.
  5. Risque de plate-forme: la sécurité, la stabilité et la conformité des plateformes de prêt sont cruciales. La plate-forme peut faire face à la pression réglementaire, aux risques opérationnels, aux attaques de pirates et à d'autres problèmes, tels que le crash de la FTX, ce qui entra?nera d'énormes pertes aux actifs des utilisateurs. Le mécanisme de gouvernance de la plate-forme et les mesures de contr?le des risques affecteront également le risque de positions des baleines. Si le contr?le des risques de la plate-forme n'est pas efficace, comme l'hyperliquide, une baleine a utilisé l'effet de levier de position et le mécanisme de liaison des prix au comptant pour créer des anomalies du marché, exposant les angles morts de la plate-forme dans la surveillance des comportements de négociation et l'avertissement de risque de position.
  6. Environnement macroéconomique et politique: les changements dans la situation macroéconomique, tels que la récession économique, l'inflation, etc., peuvent affecter la tendance globale du marché des crypto-monnaies, et à leur tour affecter les risques des postes de prêt sur la cha?ne des baleines. L'incertitude dans les politiques et les réglementations aura également un impact significatif sur le marché des crypto-monnaies. Certains pays et régions ont adopté des restrictions ou des mesures réglementaires sur les crypto-monnaies, ce qui peut intensifier la volatilité du marché et augmenter le risque de postes de prêt.
  7. La propre stratégie de négociation de Whale et les capacités de gestion des risques: effet de levier excessif, allocation de position déraisonnable, erreur de jugement des tendances du marché et d'autres problèmes de stratégie de négociation augmenteront le risque de position. Par exemple, certaines baleines géantes choisissent toujours de continuer à augmenter leurs positions face aux pertes, ce qui augmente plut?t la possibilité de liquidation 8. Dans le même temps, le manque de mesures efficaces de gestion des risques, comme le fait de ne pas mettre en place une perte d'arrêt et d'arrêter le bénéfice, ne produisant pas de couverture de risque, etc., rendra également les baleines plus vulnérables lorsqu'ils sont confrontés à des fluctuations de marché.

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