合約爆倉不是突然發(fā)生的，而是賬戶風險一步步失控的結果。核心在于“杠桿”和“保證金”的關系被市場波動打破。
你用一筆錢（保證金）作為抵押，通過杠桿借入更多資金進行交易。當市場走勢與你的判斷相反時，虧損會直接從你的保證金里扣除。一旦虧損太大，剩下的保證金不夠維持這個高杠桿的倉位，系統(tǒng)就會強制賣出或買入，把你的倉位關掉，這就是爆倉。
交易所顯示的5倍、10倍只是你能開倉的最大杠桿，真正的風險取決于你愿意為一次失敗的交易承擔多大損失。
? 真實杠桿 = 你的總倉位價值 / 你愿意承受的虧損金額（止損額度）
? 比如你有1萬元本金，開了10倍杠桿的倉位（總價值10萬），但只設置了100元的止損。那么你的真實杠桿是10萬/100元=1000倍！
? 這意味著價格只要對你不利地變動0.1%，你就虧光了這100元止損金，觸發(fā)強平。風險極高。
很多人的爆倉都源于這三個致命操作：
? 抗單不止損：明明該割肉離場，卻抱著“再等等，總會回來”的想法，結果虧損不斷擴大，保證金被一點點耗盡。
? 全倉梭 哈：把所有本金押在一個方向上，沒有任何緩沖空間。市場稍微反向波動，就可能直接清零。
? 高倍杠桿加倉：在虧損后不是冷靜分析，而是投入更多資金想一把翻 本，這會讓風險呈幾何級數(shù)增長，很容易倒欠交易所錢（穿倉）。基本上就這些，理解了保證金和真實杠桿的關系，就能明白爆倉是怎么一步步發(fā)生的。
以上就是合約爆倉是怎么發(fā)生的？一張圖看懂爆倉原理的詳細內(nèi)容，更多請關注php中文網(wǎng)其它相關文章！
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