

Was ist Binance Treehouse (Baummünze)? überblick über das kommende Baumhausprojekt, Analyse der Token -Wirtschaft und zukünftige Entwicklung
Jul 30, 2025 pm 10:03 PM目錄
- 什么是 Treehouse (TREE)?
- Treehouse(TREE)如何運作?
- Treehouse產(chǎn)品
- tETH
- DOR——分散報價利率
- GoNuts積分系統(tǒng)
- Treehouse亮點
- TREE 代幣和代幣經(jīng)濟學概述
- 2025 年第三季度路線圖
- 開發(fā)團隊、投資者和合作伙伴
- Treehouse 創(chuàng)始團隊
- 投資基金
- 伙伴
- 總結
隨著DeFi的不斷擴張,固定收益產(chǎn)品的需求日益增長,其作用類似于債券在傳統(tǒng)金融市場中的作用。然而,在區(qū)塊鏈上構建一個透明、去中心化且安全的利率體系仍然是一個巨大的挑戰(zhàn)。正因如此,Treehouse應運而生,旨在統(tǒng)一鏈上ETH利率市場,并為固定收益產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)奠定基礎。那么,在幣安上線的項目究竟有何特別之處呢?讓我們通過以下文章一起探秘!
什么是 Treehouse (TREE)?
Treehouse 是一個開創(chuàng)性的 DeFi 協(xié)議,旨在為數(shù)字資產(chǎn)構建一個去中心化固定收益層。該項目引入了兩個核心基礎設施組件:
- tAssets(例如 tETH):是流動性質(zhì)押代幣,使用戶能夠獲得超過以太坊 PoS 獎勵的實際收益。
- DOR(Decentralized Offered Rates):是一種去中心化的參考利率制定機制,類似于傳統(tǒng)金融中的 LIBOR 或 SOFR,但部署在鏈上。
Treehouse 的目標是將分散的 ETH 利率匯聚成統(tǒng)一的標準,為長期、穩(wěn)定、可訪問的借貸、借款、質(zhì)押和對沖產(chǎn)品奠定基礎。
Treehouse(TREE)項目主頁
Treehouse(TREE)如何運作?
Treehouse 基于生態(tài)系統(tǒng)中各方之間的協(xié)作模式運作:
- 用戶將 ETH 或 LST 存入?yún)f(xié)議以接收 tETH,從而獲得實際收益并在 DeFi 平臺中使用 tETH。
- 運營商是發(fā)起 DOR 喂價的人。Treehouse 將運營第一個 DOR,名為 TESR (Treehouse Ethereum Staking Rate)。
- 小組成員(經(jīng)過審查)將提供利率數(shù)據(jù)或預測,并質(zhì)押 TREE/tAssets 以保證準確性。
- 委托人是擁有 tETH 并將建立 DOR 的義務委托給小組成員的人,但仍保留代幣的所有權。
- 參考者將 DOR Feed 整合到貸款、掉期或衍生品定價等金融產(chǎn)品中。
- 客戶是從 tETH 固定利息、套利或質(zhì)押產(chǎn)品中受益的最終用戶。
Treehouse 通過預測 – 權益 – 獎勵/懲罰 – DOR 設置循環(huán),確保利率機制的透明、客觀和防操縱。
Treehouse產(chǎn)品
Treehouse 開發(fā)核心產(chǎn)品,構建數(shù)字資產(chǎn)的固定收益基礎設施。從質(zhì)押、利率確定到獎勵分配,每款產(chǎn)品都旨在與生態(tài)系統(tǒng)無縫銜接。
tETH
tETH 是 Treehouse 的第一個流動權益資產(chǎn)——當用戶將 ETH 或 LST(如 stETH、rETH、cbETH)存入?yún)f(xié)議時生成。
用途:
- 通過利率套利策略積累實際收益。
- 仍可在 Aave、Compound、Pendle 等 DeFi 平臺上用作抵押品……
- 通過質(zhì)押或委托給小組成員來支持 DOR 的經(jīng)濟安全。
目標:將ETH利息聚合到鏈上,為用戶提供固定收益解決方案。
tETH核心產(chǎn)品
DOR——分散報價利率
DOR 是一個去中心化的參考利率設定系統(tǒng),類似于 LIBOR/SOFR,但在區(qū)塊鏈上。
- 第一個 DOR:?TESR(Treehouse Ethereum Staking Rate)——代表以太坊的“無風險”利率。
- 活動:由質(zhì)押 TREE 或 tETH 的小組成員提交利率預測,并進行投票決定。結果將被匯總并記錄在鏈上。
- 應用:綜合平臺(參考者)使用其對貸款、固定收益、衍生品等金融產(chǎn)品進行定價……
DOR——分散報價利率
GoNuts積分系統(tǒng)
GoNuts Point System 是一種鼓勵用戶盡早加入 Treehouse 的獎勵系統(tǒng)。
如何賺取積分:
- 發(fā)送 ETH 或 LST 來接收 tETH。
- 在綜合平臺上提供流動性。
- 參與質(zhì)押、委托或為 DOR 設置過程做出貢獻。
用途:?Nuts積分將用于Treehouse生態(tài)系統(tǒng)中的排名、TREE空投分配或兌換獎勵。
Treehouse亮點
- ETH 利率市場整合:有助于將分散的收益率收斂為無風險基準——類似于 TradFi 中的政府債券。
- 流動性質(zhì)押升級:tETH 允許用戶參與收益套利,同時保持流動性并可用于 DeFi。
- 增強經(jīng)濟安全性:持有 tETH 有助于確保 DOR 系統(tǒng)的完整性。
- 多協(xié)議集成:tETH 可用作 Aave、Compound、Euler、Pendle、Gearbox 等的抵押品……
- 多層次激勵:用戶可獲得收益、積累Nuts積分、享受多種來源的空投。
TREE 代幣和代幣經(jīng)濟學概述
基本信息
- 代幣名稱:Treehouse
- 股票代碼:TREE
- 合約:0x77146784315Ba81904d654466968e3a7c196d1f3
- 區(qū)塊鏈:以太坊(ERC)
- 總供應量:1,000,000,000 TREE
TREE 分配:
- 社區(qū)獎勵:20%
- 戰(zhàn)略投資者:17.5%
- 開發(fā)團隊:12.5%
- 國庫 DAO:12.5%
- 社區(qū)空投:10%
- 生態(tài)系統(tǒng)基金:10%
- 核心貢獻者:5%
- 未來空投:5.75%
- 與場內(nèi)交易商的合作:3.75%
- 流動性供應:3%
TREE 分發(fā)時間表:
TREE 代幣將在 48 個月內(nèi)逐步解鎖,確保可持續(xù)分配和長期利益。
TREE 用例:
TREE 是 Treehouse 協(xié)議的實用和治理代幣,具有以下主要功能:
- 支付綜合金融服務的DOR查詢費用。
- 質(zhì)押小組成員參與 DOR 設置過程。
- 根據(jù)預測準確性從共識機制中獲得獎勵。
- 參與 DAO 治理:對系統(tǒng)變更提出建議并進行投票。
- 贈款和生態(tài)系統(tǒng)支持:DAO 可以將 TREE 授予 Treehouse 集成產(chǎn)品。
2025 年第三季度路線圖
- tAssets 第二階段(正在進行中):擴展和升級 tAssets 產(chǎn)品線,包括對新 LST 的支持和增強的 DeFi 集成。
- 竹子項目——遠期利率協(xié)議(FRA)市場:開發(fā)并啟動遠期利率協(xié)議(FRA)市場,支持基于未來利率預測的利率對沖和交易。
- 實時 DOR 匯率:啟動實時鏈上 DOR 信息,從 TESR 開始,然后擴展到其他資產(chǎn)。
- 與關鍵的 DeFi 協(xié)議集成:將 tETH 和 DOR 與 Compound、Aave、Euler、Gearbox 等平臺連接起來,以擴展實際應用。
- Gaia 發(fā)布:推出 Gaia——Treehouse 生態(tài)系統(tǒng)中的新產(chǎn)品或平臺(更多詳情請見下文)。
開發(fā)團隊、投資者和合作伙伴
Treehouse 創(chuàng)始團隊
Treehouse 的領導者在傳統(tǒng)金融和初創(chuàng)技術領域都擁有豐富的經(jīng)驗:
Brandon G. – 聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官
- 曾在富國銀行、摩根士丹利等大型金融機構任職
- Brandon 于 2021 年與他人共同創(chuàng)立了 Treehouse,他是該項目整體開發(fā)和運營戰(zhàn)略背后的推手,并代表 Treehouse 參加 MooFest 2025 等重大活動以及有關 DeFi 固定收益的深入播客。
Bryan Goh – 聯(lián)合創(chuàng)始人
- Bryan 在旅游科技領域擁有豐富的經(jīng)驗,曾創(chuàng)辦 Host Bully、Dibly、Native 和 Travelr(被 Hotels.com.sg 收購)。
- 在 Treehouse,他領導產(chǎn)品和設計,為 tETH 和 TESR 等產(chǎn)品提供直觀且有凝聚力的用戶體驗。
Ben Loh – 聯(lián)合創(chuàng)始人
- 在加入 Treehouse 之前,Ben 曾擔任 AV/Blue Ivy Ventures 的風險投資研究員,在那里積累了風險投資和初創(chuàng)企業(yè)分析方面的經(jīng)驗。
- 在 Treehouse,他扮演著連接技術、鏈上數(shù)據(jù)和長期產(chǎn)品戰(zhàn)略的角色。
Treehouse 創(chuàng)始團隊
投資基金
戰(zhàn)略輪次——2025年4月15日
- 2025年4月,Treehouse完成了一輪戰(zhàn)略融資,估值高達4億美元,但具體融資金額并未披露。
- 本輪融資匯聚了 Jordi Alexander (Selini Capital)、Guy Young (Ethena)、Matthew Tan (Etherscan)、Richmond Teo (Paxos APAC)、Michael Ashby、Darius Sit (QCP Capital) 等業(yè)內(nèi)知名個人投資者,對項目建立 DeFi 固定收益類別的長期愿景充滿信心。
格蘭特——2024年12月18日
- Treehouse 獲得了來自以太坊領先借貸協(xié)議之一 Compound Labs 的一筆資助。這筆資助旨在支持 Treehouse 進一步開發(fā)其去中心化利率基礎設施,并更深入地融入現(xiàn)有的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)。
- 具體金額尚未披露,但標志著戰(zhàn)略關系方面的一個重要里程碑。
種子輪(2022 年 3 月 16 日)
- Treehouse 于 2022 年 3 月成功在種子輪融資中籌集了 1800 萬美元。此輪融資由 Mirana Ventures 和 Lightspeed Venture Partners 領投,YZi Labs(前身為 Binance Labs)、GSR、Wintermute、Jump Capital 以及其他 13 位投資者參與其中。
- 這筆資金用于構建tETH、DOR平臺等首批產(chǎn)品。
種子前(2021 年 9 月 15 日)
- 在早期階段,Treehouse 成功從 The Brooker Group(領投)、Coinhako、CRC Capital 和 Global Founders Capital 等戰(zhàn)略投資者手中籌集了 240 萬美元。
- 種子輪前融資是市場調(diào)研、經(jīng)濟模型開發(fā)和創(chuàng)始團隊招募的基礎。
Treehouse 籌款數(shù)據(jù)(來自 Cryptorank)
伙伴
Treehouse 正在積極與 DeFi 領域的領先協(xié)議對接,以提高產(chǎn)品適用性,例如將 tETH 集成到借貸和衍生品協(xié)議中:Aave、Compound、Euler、Gearbox、Pendle……
總結
隨著 DeFi 市場持續(xù)增長,但缺乏透明穩(wěn)定的利率基準,Treehouse 應運而生,成為鏈上固定收益產(chǎn)品的重要基礎設施。Treehouse 采用流動性質(zhì)押資產(chǎn)(tETH)和去中心化利率機制(DOR)的混合模型,不僅能為用戶創(chuàng)造實際收益,還為構建固定利率借貸、利率對沖和衍生品等專業(yè)金融產(chǎn)品開辟了可能性。
Treehouse 擁有一支經(jīng)驗豐富的團隊,并得到多家大型基金的支持,正逐步將自己定位為“DeFi 版 LIBOR”,成為傳統(tǒng)金融體系與新一代去中心化金融之間的橋梁。如果說固定收益是 DeFi 缺失的一塊拼圖,那么 Treehouse 就是搭建這座透明、可持續(xù)且去中心化長橋的建筑師團隊。
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